有人看看这个态势感知基金受到所有媒体的关注吗？ 一位客户问我，所以我看了看。 索赔：47%，年初至今净回报率为 47%，当 2 个大型 12 年 31 月 24 日 13F 头寸（MRVL 和 VRT）下降 44% 和 36% 时，文章索赔限制了空头头寸。

如果你仅仅查看他们的13F文件并估算他们持有资产的月回报，你会得到如下所示的结果，这样年初至今的回报率接近0%。看起来这是一个不错的代理，因为持有的资产在这一季度并没有太大变化。

投资组合在2025年3月31日的13F组合中确实有赢家，但必须在INTC上有远离执行价的看涨期权（名义价值接近零）以及对赢家的完美时机（和/或大量的空头阿尔法），才能接近，因为第一季度的选择令人失望。

关于13F风格分析的各种警告，因为它不报告期权的经济价值（对于INTC头寸）并且只报告公共证券的多头部分。我们在这里能知道的确实有限，但它确实被描述为一个集中型的多头投资组合。

看起来有点可疑。 @rudegeair 的文章在这里：