Podívejte se někdo na tento fond Situation Awareness, který se dostává do tisku? Klient se mě zeptal, tak jsem se podíval. Nároky 47% čisté výnosy YTD, když 2 velké 12/31/24 13F pozice (MRVL & VRT) klesly o 44% & 36% a články tvrdí, že omezují krátké pozice.

Pokud vezmete jejich podání 13F a odhadnete měsíční výnosy jejich podílů, dostanete něco, co vypadá níže takto, což se mnohem blíží 0% výnosu YTD. Zdá se to jako dobrý zástupný ukazatel, protože držba se v průběhu čtvrtletí příliš nezměnila.

Portfolio rozhodně mělo vítěze v mixu 3/31/25 13F, ale muselo by mít cestu ven z výzev na INTC (takže pomyslná hodnota se blíží nule) a bezchybné načasování na vítěze (a/nebo spoustu krátkých alf), aby se přiblížilo vzhledem k neuspokojivým výběrům v 1Q.

Všechny různé námitky zde ohledně analýzy ve stylu 13F, vzhledem k tomu, že neuvádí ekonomickou hodnotu výzev (pro pozici INTC) a uvádí pouze dlouhodobou stranu veřejných cenných papírů. Je toho opravdu jen tolik, co můžeme vědět, ale určitě je to prezentováno jako koncentrované dlouhé portfolio.

Zdá se to podezřelé. @rudegeair článek zde: