Katsooko kukaan tätä tilannetietoisuusrahastoa, joka saa kaiken lehdistön? Asiakas kysyi minulta, joten katsoin. Väitteet 47 % nettotuotto vuoden alusta, kun 2 suurta 31.12.24 13F positiota (MRVL & VRT) laski 44 % ja 36 % ja artikkeliväitteet rajoittivat lyhyitä positioita.

Jos otat vain heidän 13F-ilmoituksensa ja arvioit heidän omistuksensa kuukausittaiset tuotot, saat jotain, joka näyttää tältä alla, mikä on paljon lähempänä 0 %:n tuottoa vuoden alusta. Vaikuttaa ok valtakirjalta, koska omistukset eivät muuttuneet kovin paljon vuosineljänneksen aikana.

Portfoliolla oli ehdottomasti voittajia 31.3.25 13F-mixissä, mutta sen olisi pitänyt päästä ulos INTC:n rahakutsuista (mikä tekee nimellisarvon lähes nollaan) ja virheettömästä ajoituksesta voittajille (ja/tai paljon shorts-alfaa) päästäkseen lähelle pettymyksen tuottavia 1Q-valintoja.

Kaikki erilaiset varoitukset tässä 13F-tyylisessä analyysissä, koska se ei raportoi ostojen taloudellista arvoa (INTC-positiolle) ja raportoi vain julkisten arvopapereiden pitkäsivuisuudesta. Voimme todella tietää täällä vain niin paljon, mutta se on varmasti keskitetty pitkä salkku.

Vaikuttaa hämärältä. @rudegeair artikkeli täällä: