Anyone take a look at this Situation Awareness fund getting all the press? A client asked me so I took a look. Claims 47% net returns YTD when 2 large 12/31/24 13F positions (MRVL & VRT) were down 44% & 36% and article claims limited short positions.

Nếu bạn chỉ lấy các hồ sơ 13F của họ và ước lượng lợi nhuận hàng tháng từ các khoản đầu tư của họ, bạn sẽ có một cái gì đó trông giống như bên dưới, điều này gần như đạt được lợi nhuận 0% tính từ đầu năm đến nay. Có vẻ như là một đại diện hợp lý vì các khoản đầu tư không thay đổi nhiều trong quý.

Danh mục đầu tư chắc chắn có những cổ phiếu thắng trong danh sách 13F ngày 31/3/25, nhưng sẽ phải có các quyền chọn INTC ở mức giá rất xa (giá trị danh nghĩa gần như bằng không) và thời điểm hoàn hảo cho các cổ phiếu thắng (và/hoặc nhiều alpha từ các vị thế bán) để có thể gần đạt được điều đó, khi mà các lựa chọn trong quý 1 không như mong đợi.

Tất cả các lưu ý khác nhau ở đây về phân tích kiểu 13F, vì nó không báo cáo giá trị kinh tế của các quyền chọn (đối với vị trí INTC) và chỉ báo cáo về các chứng khoán công khai ở phía dài. Thực sự chỉ có một số điều chúng ta có thể biết ở đây, nhưng nó chắc chắn được trình bày như một danh mục đầu tư dài tập trung.

Có vẻ khả nghi. @rudegeair bài viết ở đây: