Qualcuno dà un'occhiata a questo fondo di sensibilizzazione sulla situazione che sta ottenendo tutta la stampa? Un cliente me lo ha chiesto, così ho dato un'occhiata. I rendimenti netti del 47% da inizio anno sono diminuiti del 47% quando 2 grandi posizioni 13F del 31/12/24 (MRVL e VRT) sono scese del 44% e del 36% e le posizioni corte limitate sono state rivendicate dagli articoli.

Se prendi solo i loro documenti 13F e stimi i rendimenti mensili delle loro partecipazioni, ottieni qualcosa che appare come quello qui sotto, che si avvicina molto di più a un rendimento dello 0% da inizio anno. Sembra un buon proxy dato che le partecipazioni non sono cambiate molto nel corso del trimestre.

Il portafoglio ha sicuramente avuto vincitori nel mix 13F del 31/03/25, ma avrebbe dovuto avere opzioni call molto lontane dal prezzo di esercizio su INTC (con valore nominale quasi zero) e un tempismo impeccabile sui vincitori (e/o molto alpha da posizioni corte) per avvicinarsi, date le deludenti scelte del primo trimestre.

Tutti i vari avvertimenti qui sull'analisi in stile 13F, dato che non riporta il valore economico delle opzioni (per la posizione INTC) e riporta solo il lato long dei titoli pubblici. In realtà, c'è solo così tanto che possiamo sapere qui, ma è sicuramente presentato come un portafoglio long concentrato.

Sembra sospetto. @rudegeair articolo qui: