Alguém dá uma olhada neste fundo de conscientização da situação recebendo toda a imprensa? Um cliente me perguntou, então dei uma olhada. Reivindicações 47% retornos líquidos YTD quando 2 grandes 12/31/24 13F posições (MRVL & VRT) caíram 44% & 36% e artigo reivindica posições curtas limitadas.
Se você apenas pegar os seus relatórios 13F e estimar os retornos mensais das suas participações, você obtém algo que se parece com isto abaixo, que resulta em um retorno muito mais próximo de 0% até o momento. Parece um bom proxy, já que as participações não mudaram muito ao longo do trimestre.
O portfólio definitivamente teve vencedores na mistura do 13F de 31/03/25, mas teria que ter opções de compra muito fora do dinheiro na INTC (tornando o valor nocional quase zero) e um timing impecável nos vencedores (e/ou muito alpha de shorts) para chegar perto, dado as escolhas decepcionantes do 1T.
Todas as várias advertências aqui sobre a análise ao estilo 13F, dado que não reporta o valor económico das opções (para a posição da INTC) e apenas reporta o lado longo dos valores mobiliários públicos. Na verdade, há apenas tanto que podemos saber aqui, mas é certamente apresentado como um portfólio concentrado de posições longas.
Parece suspeito. @rudegeair artigo aqui:
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