Ada yang melihat dana Kesadaran Situasi ini mendapatkan semua pers? Seorang klien bertanya kepada saya jadi saya melihatnya. Klaim pengembalian bersih 47% YTD ketika 2 posisi 13F 12/31/24 besar (MRVL & VRT) turun 44% & 36% dan klaim artikel terbatas posisi short.

Jika Anda hanya mengambil pengajuan 13F mereka dan memperkirakan pengembalian bulanan dari kepemilikan mereka, Anda mendapatkan sesuatu yang terlihat seperti ini di bawah ini, yang menghasilkan pengembalian yang jauh lebih dekat dengan 0% YTD. Sepertinya proksi yang baik karena kepemilikan tidak banyak berubah selama kuartal ini.

Portofolio pasti memiliki pemenang dalam campuran 3/31/25 13F, tetapi harus keluar dari panggilan uang pada INTC (membuat nilai mendekati nol) dan waktu yang sempurna pada pemenang (dan/atau banyak alfa pendek) untuk mendekati pilihan 1Q yang mengecewakan.

Semua berbagai peringatan di sini pada analisis gaya 13F, mengingat tidak melaporkan nilai ekonomi dari panggilan (untuk posisi INTC) dan hanya melaporkan sisi panjang sekuritas publik. Sebenarnya hanya ada begitu banyak yang bisa kita ketahui di sini, tetapi itu pasti dilemparkan sebagai portofolio panjang yang terkonsentrasi.

Sepertinya mencurigakan. @rudegeair artikel di sini: