Detta är ett elementärt exempel, men det illustrerar hur handel med verkliga orderflöden faktiskt fungerar. Det handlar aldrig om några detaljhandelsbaserad indikator som MACD, RSI, etc. En av de tidigare rekvisitafirmorna jag arbetade på gjorde ett fenomenalt jobb med att ingjuta i mig hur denna typ av handel verkligen fungerar. Ta $AMZN till exempel: Om klockan är 13:00 på en onsdag och toppen av orderboken (NBBO) roterar 500 % mer under de senaste fem minuterna än den vanligtvis gör vid den exakta tiden på en onsdag, medan mer än 55 % av affärerna i den hinken utförs enligt erbjudandet, kan vi modellera ut hur den förväntade avkastningen skulle se ut under de kommande tio minuterna? Kan vi gå ett steg längre och hinka in denna aktivitet genom vilken utbyte angriparen handlade på (ARCA/NSDQ/BTY etc)? Mitt exempel är avsiktligt rudimentärt, men poängen är att när du börjar tänka på flödeshandel genom linsen av prisaggressorer som skiftar utbud och efterfrågan, och hur dessa obalanser krusar sig genom marknadsprissättningen, öppnar det upp en hel kammare av kombinatorik. Därifrån kan du generera ett gäng potentiella strategier som bygger på verklig flödesdynamik. De varar aldrig för evigt, men när du fångar ett fotavtryck kan det pågå ett tag innan andra hämtar det.