Osakkeiden suurimmat riskit rakentuvat pinnan alle rakenteellisesti Nykyiset likviditeettivirrat kylvävät siemeniä tulevalle romahdukselle, minkä vuoksi asemoinnin ymmärtäminen ja KUINKA KORKEAT makrovirrat voivat työntää meitä, on KRIITTISTÄ Tässä on täydellinen erittely 🧵👇

Hallinnolle on selvästi ominaista kasvava kasvu, myötäsyklinen rahapolitiikka JA finanssipolitiikka. Mitä tämä tarkoittaa? Se tarkoittaa, että meillä on kaikki tärkeimmät rivit ja elementit sekä taloudessa että markkinoilla, jotka työntävät pääomaa ulos riskikäyrältä, mikä tarkoittaa, että osakkeet ovat PALJON KORKEAMMALLA Huomaa, että luottomarginaalit ovat syklin alhaisimmillaan, kun taas luottoluokituksissa on paljon enemmän päivityksiä kuin laskuja

Huomaa, että hallituksen nettomenot kasvavat, kun Fed painaa lyhyitä reaalikorkoja:

Makrokuva on hyvin selkeä, pysymme todennäköisesti FOMC-tason yläpuolella osakkeissa ja kun etenemme seuraavaan FOMC-kokoukseen, leikkausten määrää on kriittisen tärkeää seurata (esitetty alla olevassa raportissa)

Kun Fed leikkaa korkoja, kasvu kasvaa reaalisen BKT:n ollessa yli 3 % ja sitten hallitus siirtää menot täysillä talouteen, MIKSI meillä on viimeinen työntö korkeammalle osakkeiden 7k-tasolle, kun saavutamme ennätyskorkeat arvostukset (PS-suhteen kaistat)