Die größten Risiken für Aktien bauen sich strukturell unter der Oberfläche auf Die aktuellen Liquiditätsströme säen die Samen für den zukünftigen Crash, weshalb es entscheidend ist, das Positionieren und WIE HOCH makroökonomische Ströme uns treiben können, zu verstehen Hier ist eine vollständige Aufschlüsselung 🧵👇

Das Regime ist eindeutig durch ein expandierendes Wachstum, eine prozyklische Geldpolitik UND Fiskalpolitik gekennzeichnet. Was bedeutet das? Es bedeutet, dass wir jede wichtige Position und jedes Element sowohl in der Wirtschaft als auch im Markt haben, die Kapital aus der Risikokurve drängen, was bedeutet, dass Aktien VIEL HÖHER sind. Beachten Sie, dass die Kreditspreads auf Zyklus-Tiefstständen sind, während es viel mehr Hochstufungen als Herabstufungen bei den Kreditratings gibt.

Beachten Sie, dass die Nettobelastungen des Staates zunehmen, während die Fed die realen Zinssätze am kurzen Ende unterdrückt:

Das makroökonomische Bild ist sehr klar, wir werden wahrscheinlich über dem FOMC-Niveau bei Aktien bleiben, und während wir auf das nächste FOMC-Treffen zusteuern, wird die Anzahl der Zinssenkungen entscheidend zu beobachten sein (im untenstehenden Bericht dargelegt)

Wenn die Fed die Zinsen senkt, das Wachstum sich ausweitet, da das reale BIP über 3 % liegt, und die Regierung volle Ausgaben in die Wirtschaft pumpt, ist das der Grund, warum wir einen letzten Anstieg auf das Niveau von 7k bei den Aktien erleben, während wir Rekordbewertungen erreichen. (PS-Verhältnisbänder)