Zvažte perp DEX L2. Chcete-li vést tyto diskuse produktivně, musíte mluvit o konkrétních případech použití. Tyto koncepty nezobecňují. Definující zmírnění rizika L2 spočívá v tom, že eliminují riziko správce a zároveň jsou centralizované tím, že vám umožňují kdykoli opustit systém. Definující rizikovou složkou perp DEX *není* riziko správce. Je to maržové riziko. FTX nebyla hacknuta jako ByBit. Existuje spousta postranních kanálů pro správu, které vám umožňují vypustit systém marží, aniž byste kdy ohrozili správce. Příklad. Nastavte kolaterál FTT na 1 pro nekonečnou velikost. Vložte FTT. Výběr USD. Konec hry. Svá aktiva si sami nesehlídáte v maržovém systému. Systém spravuje vaše aktiva. Chcete-li komplexně analyzovat péči, musíte komplexně analyzovat systém, a ne pouze opatrovníka. To je případ L1. To je případ L2s. Taková je povaha financí. A tak se musíte podívat na každou úroveň zásobníku, kód a kontrolu nejen nad správcem, nejen sekvencerem, ale i likvidátorem, rizikovým modelem a každým parametrem, který kolektivně definuje systém. Vitalikův příspěvek je očividně korektní v nominální hodnotě. L2 udělané správně jsou mocným nástrojem -- a Base to dělá lépe než kdokoli jiný. Konstrukce L2 však sama o sobě není vyčerpávající odpovědí na opatrovnictví v maržovém systému. Není to jen o opatrovníkovi. Je to o motoru rizika. Musíte jít do plevele systému, abyste poskytli upřímnou analýzu. To je případ L2. To je případ chytrého kontraktu na L1. Na detailech záleží.