O mulțime de cerneală va fi vărsată asupra planului openAI de a cheltui 1 triotă. Când eram la Google acum un deceniu, cheltuiam 2-3 miliarde de dolari / trimestru și *asta* obișnuia să fie uluitor, dar totul avea sens doar în retrospectivă. Să facem niște calcule BOTE - AWS CAPEX în 2024 = ~ 50 miliarde USD, GOOG = 50 miliarde USD; MSFT = ~ 75 miliarde de dolari. Amazon și Google/MSFT/AWS dezvăluie Capex în dosarele lor, dar chiar și aproximativ pentru Google ar fi o creștere lentă de la 25 de miliarde în 2014 la 50 de miliarde, deci în intervalul de 280-350 de miliarde de dolari, să spunem 300 de miliarde de dolari. Asta aduce totalul la aproximativ ~ 1T, peste 10 ani! Chiar dacă toate acestea nu au mers direct la infrastructura cloud, este în intervalul 750-800 de miliarde de dolari. Cineva din echipele de infrastructură din aceste locuri ar trebui să intervină. Acum, partea pozitivă? Aceste trei co au adăugat ~ 5,7 trilioane de dolari în capitalizare de piață între 2014-24; ~$2.6T pentru MSFT și ~$1.4-1.6T pentru altele. Majoritatea growth@amazon este condusă de cloud (să zicem ~ 70%), 60% pentru MSFT, având în vedere transformarea lor condusă de o365 + azure, și 30% pentru Google, având în vedere că anunțurile încă domină. Deci, inflexiunea capitalizării de piață atribuite capitalizării totale în cloud este de aproximativ 3 trilioane de dolari, poate de 3,5 ori dacă sunteți generos, dar să rămânem conservatori. > Deci asta înseamnă 800 de miliarde de dolari-> ~ 3 milioane de dolari = 3,8 ori în 10 ani sau 14% CAGR! > S&P în 2014 a fost de ~2050 și a închis la 5800 după un an foarte puternic, deci de 2,8 ori în 10 ani, poate de 3,5 ori dacă dividendele sunt reinvestite. Deci 13,6% CAGR. Nu numai că acest CAPEX a fost o investiție mai bună pentru acționari, dar acum le-au creat pentru o creștere enormă în era AI. Fără aceste investiții, aceste co s-ar fi micșorat în relevanță. Pentru o discuție mai lungă despre direcția în care se îndreaptă tot acest CAPEX, link-ul către blog 👇