Насколько прибыльны Gyro Dynamic CLP? Новая простая мера: сколько зарабатывает дельта-нейтральный LP в USD после хеджирования активов. Новая исследовательская работа проводит бэктестирование на реальных E-CLP: - 134% APY с декабря '24 по август '25 - Рост PnL в 73% часов (87% 30-дневных периодов скользящего среднего) 🧵👇

Динамические CLP — это некостодиальные ликвидные пулы, которые автоматически подстраиваются под рынок. Большинство LP не управляют позициями должным образом, оказываясь вне диапазона (ничего не зарабатывая) или слишком сосредоточенными, что снижает эффективность. Динамические CLP автоматически адаптируются для вас, разработаны для оптимизации пассивного LPing.

Динамические E-CLP показали отличные результаты по сравнению с маржами, но это может быть неинтуитивным показателем. Новый исследовательский материал показывает более конкретные данные: если вы хеджируете ценовой риск и генерируете доход на USD, это реальный доход, который легче визуализировать.

Методы - $1M инвестировано в гипотетический динамический ETH/USDC E-CLP в декабре '24 - Дельта-хеджирование ETH-экспозиции каждый час путем короткой продажи Binance перпетов - Производительность объема с декабря 2024 по август 2025 на основе реальной производительности трех статических ETH/USD{C,T} E-CLP, работающих в этот период

В период с 2024-12 по 2025-08 траектория цены ETH/USD выглядела следующим образом. В течение этого периода Динамический E-CLP обновлялся в пределах динамических диапазонов альфа (нижняя граница) - бета (верхняя граница).

За этот период незащищенный Dynamic E-CLP показал следующие результаты на первоначальном депозите в 1 миллион долларов. Это хороший знак, что это в совокупной прибыли в USD, даже несмотря на значительные падения ETH. Вы вряд ли увидите это от пулов, которые в чистом убытке для арбитражников.

Добавляя хедж, дельта-нейтральный Dynamic E-CLP достиг следующей прибыльности. - 134% APY с декабря '24 по август '25 (89% накопительного прироста PnL) - Положительный рост PnL в 73% часов (87% 30-дневных скользящих периодов) Примечание: Ожидается, что PnL будет изменчивым в зависимости от объемов DEX.

Динамические CLP — это некостодиальные ликвидные пулы, созданные для объединения безопасности с производительностью, лидирующей на рынке. Узнайте больше о технологиях, которые это делают возможным: