Hoe winstgevend zijn Gyro Dynamic CLP's? Nieuwe eenvoudige maatstaf: hoeveel een delta-neutrale LP verdient in USD na het afdekken van activ exposure. Een nieuw onderzoeksstuk test op echte E-CLP's: - 134% APY van dec '24 - aug '25 - PnL-groei in 73% van de uren (87% van de 30-daagse rollende periodes) 🧵👇

Dynamische CLP's zijn non-custodiale liquiditeitspools die automatisch aanpassen aan de markt. De meeste LP's beheren posities niet goed, waardoor ze buiten bereik komen (niets verdienen) of te geconcentreerd zijn, wat de prestaties naar beneden haalt. Dynamische CLP's passen zich automatisch voor je aan, ontworpen om passief LP'en te optimaliseren.

Dynamische E-CLP's hebben uitstekend gepresteerd gemeten aan markouts, maar dit kan een onintuitieve maatstaf zijn. Het nieuwe onderzoeksstuk toont in meer concrete termen aan: als je de prijsblootstelling afdekt en rendement genereert op USD, is het reële rendement dat gemakkelijker te visualiseren.

Methoden - $1M geïnvesteerd in hypothetische dynamische ETH/USDC E-CLP in dec '24 - Delta hedge ETH-exposure elk uur door short te gaan op Binance perps - Volume prestaties van 2024-12 tot 2025-08 op basis van de werkelijke prestaties van drie statische ETH/USD{C,T} E-CLP's die in deze periode live zijn

Tijdens de periode van 2024-12 tot 2025-08 zag de prijsontwikkeling van ETH/USD er als volgt uit. Gedurende deze periode werd de Dynamische E-CLP bijgewerkt binnen de dynamische bereiken van alpha (ondergrens) - beta (bovengrens).

Gedurende deze periode heeft de ongehedged Dynamic E-CLP de onderstaande prestaties behaald op een initiële storting van $1M. Het is een goed teken dat dit in cumulatieve USD-winst is, zelfs tijdens grote dalingen van ETH. Je zult dit waarschijnlijk niet zien bij pools die netto verliezen aan arbitrageurs.

Door de hedge toe te voegen, heeft de delta-neutrale Dynamische E-CLP de volgende winstgevendheid behaald. - 134% APY van dec '24 - aug '25 (89% cumulatieve PnL-winst) - Positieve PnL-groei in 73% van de uren (87% van de 30-daagse rollende periodes) Opmerking: PnL wordt verwacht variabel te zijn met DEX-volumes.

Dynamische CLP's zijn non-custodial liquiditeitspools die zijn ontworpen om veiligheid te combineren met marktleidende prestaties. Lees meer over de technologie die dit mogelijk maakt: