Cât de profitabile sunt CLP-urile Gyro Dynamic? O nouă măsură simplă: cât câștigă un LP neutru din punct de vedere delta în USD după acoperirea expunerii activelor. Un nou articol de cercetare testează pe E-CLP-uri reale: - 134% APY din decembrie '24 - august '25 - Creșterea PnL în 73% din ore (87% din perioadele de 30 de zile) 🧵👇

CLP-urile dinamice sunt fonduri de lichiditate fără custodie care se ajustează automat cu piața. Majoritatea LP-urilor nu gestionează bine pozițiile, ajungând în afara razei de acțiune (nu câștigă nimic) sau prea concentrate, trăgând în jos performanța. CLP-urile dinamice se adaptează automat pentru dvs., concepute pentru a optimiza LPing-ul pasiv.

E-CLP-urile dinamice au excelat măsurate prin markout-uri, dar aceasta poate fi o măsură neintuitivă. Noul articol de cercetare arată în termeni mai concreți: dacă acoperiți expunerea la preț și generați randament pe USD, randamentul real este mai ușor de vizualizat.

Metode - 1 milion de dolari investiți în e-clp dinamic ipotetic ETH/USDC în decembrie '24 - Delta acoperă expunerea la ETH în fiecare oră prin reducerea perpilor Binance - Performanța volumului în perioada 2024-12 până în 2025-08 bazată pe performanța reală a trei e-CLP-uri statice ETH/USD{C,T} în această perioadă

În perioada 2024-12 până în 2025-08, traiectoria prețului ETH/USD a arătat astfel. În această perioadă, E-CLP dinamic s-a actualizat în intervalele dinamice alfa (limita inferioară) - beta (limita superioară).

În această perioadă, Dynamic E-CLP neacoperit a obținut performanța inferioară depozitului inițial de 1 milion de dolari. Este un semn bun că acest lucru este în profitul cumulat în USD chiar și în timpul scăderilor mari de ETH. Este puțin probabil să vedeți acest lucru din grupurile care pierd în net în fața arbitrajilor.

Adăugând acoperirea, Dynamic E-CLP neutru delta a obținut următoarea profitabilitate. - 134% APY din decembrie '24 - august '25 (89% câștig cumulat PnL) - Creștere pozitivă a PnL în 73% din ore (87% din perioadele de 30 de zile) Notă: Se așteaptă ca PnL să fie variabil cu volumele DEX.

CLP-urile dinamice sunt fonduri de lichiditate non-custodiale concepute pentru a îmbina securitatea cu performanța de top de piață. Citiți mai multe despre tehnologia care face posibil: