Quão lucrativos são os CLPs dinâmicos giroscópios? Nova medida simples: quanto um LP delta-neutro ganha em USD após a exposição de ativos de hedge. Uma nova pesquisa faz backtests em E-CLPs reais: - 134% APY de dezembro de 24 a agosto de 25 - Crescimento de PnL em 73% das horas (87% dos períodos contínuos de 30 dias) 🧵👇

Os CLPs dinâmicos são pools de liquidez sem custódia que se ajustam automaticamente ao mercado. A maioria dos LPs não gerencia bem as posições, acabando fora do alcance (não ganhando nada) ou muito concentrado, prejudicando o desempenho. Os CLPs dinâmicos se adaptam automaticamente para você, projetados para otimizar o LPing passivo.

Os E-CLPs dinâmicos se destacaram conforme medido por marcações, mas essa pode ser uma medida pouco intuitiva. A nova pesquisa mostra em termos mais concretos: se você proteger a exposição ao preço e gerar rendimento em USD, o rendimento real é mais fácil de visualizar.

Métodos - US$ 1 milhão investido em ETH/USDC dinâmico hipotético - A Delta protege a exposição ao ETH a cada hora, vendendo a descoberto na Binance - Desempenho do volume de 2024-12 a 2025-08 com base no desempenho real de três e-CLPs estáticos de ETH/USD{C,T} ao vivo neste período

Durante 2024-12 a 2025-08, a trajetória do preço ETH/USD ficou assim. Durante esse período, o E-CLP dinâmico foi atualizado nas faixas dinâmicas de alfa (limite inferior) - beta (limite superior).

Durante esse período, o Dynamic E-CLP sem hedge alcançou o desempenho abaixo no depósito inicial de US$ 1 milhão. É um bom sinal que isso esteja no lucro acumulado em dólares, mesmo em grandes declínios do ETH. É improvável que você veja isso em pools que perdem para arbitradores.

Adicionando o hedge, o Dynamic E-CLP delta-neutro alcançou a seguinte lucratividade. - 134% APY de dezembro de 24 a agosto de 25 (ganho acumulado de 89% em PnL) - Crescimento positivo do PnL em 73% das horas (87% dos períodos contínuos de 30 dias) Observação: espera-se que o PnL seja variável com volumes DEX.

Os CLPs dinâmicos são pools de liquidez sem custódia projetados para mesclar segurança com desempenho líder de mercado. Leia mais sobre a tecnologia que torna isso possível: