Quelle est la rentabilité des CLP Gyro Dynamic ? Nouvelle mesure simple : combien un LP delta-neutre gagne en USD après couverture de l'exposition aux actifs. Un nouvel article de recherche effectue des tests rétrospectifs sur de vrais E-CLP : - 134 % APY de déc. '24 à août '25 - Croissance du PnL dans 73 % des heures (87 % des périodes roulantes de 30 jours) 🧵👇

Les CLP dynamiques sont des pools de liquidité non-custodiaux qui s'ajustent automatiquement avec le marché. La plupart des LP ne gèrent pas bien leurs positions, se retrouvant hors de portée (ne gagnant rien) ou trop concentrés, ce qui tire vers le bas la performance. Les CLP dynamiques s'adaptent automatiquement pour vous, conçus pour optimiser le LP passif.

Les E-CLP dynamiques ont excellé mesurés par les markouts, mais cela peut être une mesure peu intuitive. Le nouveau document de recherche montre en des termes plus concrets : si vous couvrez l'exposition au prix et générez un rendement sur USD, c'est un rendement réel qui est plus facile à visualiser.

Méthodes - 1M $ investi dans un E-CLP dynamique hypothétique ETH/USDC en décembre '24 - Couverture delta de l'exposition ETH chaque heure en prenant des positions courtes sur les contrats à terme Binance - Performance du volume de décembre 2024 à août 2025 basée sur la performance réelle de trois E-CLP statiques ETH/USD{C,T} en direct durant cette période

Entre décembre 2024 et août 2025, la trajectoire du prix ETH/USD a ressemblé à ceci. Au cours de cette période, le Dynamic E-CLP a été mis à jour à travers les plages dynamiques d'alpha (limite inférieure) - bêta (limite supérieure).

Au cours de cette période, le Dynamic E-CLP non couvert a réalisé la performance suivante sur un dépôt initial de 1M $. C'est un bon signe que cela soit en profit cumulé en USD même à travers de grandes baisses d'ETH. Vous êtes peu susceptible de voir cela dans des pools qui subissent une perte nette face aux arbitragistes.

En ajoutant la couverture, le Dynamic E-CLP delta-neutre a réalisé la rentabilité suivante. - 134% APY de déc. '24 à août '25 (89% de gain cumulatif PnL) - Croissance positive du PnL dans 73% des heures (87% des périodes roulantes de 30 jours) Remarque : le PnL devrait être variable avec les volumes DEX.

Les CLP dynamiques sont des pools de liquidité non-custodiaux conçus pour allier sécurité et performance de pointe sur le marché. En savoir plus sur la technologie qui rend cela possible :