Wie profitabel sind Gyro Dynamic CLPs? Neue einfache Messung: wie viel ein delta-neutrales LP nach Absicherung der Vermögenswerte in USD verdient. Ein neues Forschungspapier testet reale E-CLPs: - 134% APY von Dez '24 - Aug '25 - PnL-Wachstum in 73% der Stunden (87% der 30-Tage-Rolling-Perioden) 🧵👇

Dynamische CLPs sind nicht verwahrte Liquiditätspools, die sich automatisch an den Markt anpassen. Die meisten LPs verwalten ihre Positionen nicht gut, was dazu führt, dass sie außerhalb des Bereichs enden (nichts verdienen) oder zu konzentriert sind, was die Leistung beeinträchtigt. Dynamische CLPs passen sich automatisch für Sie an und sind darauf ausgelegt, passives LPing zu optimieren.

Dynamische E-CLPs haben sich gemessen an den Markouts ausgezeichnet, aber dies kann ein unintuitives Maß sein. Das neue Forschungsergebnis zeigt in konkreteren Begriffen: Wenn Sie die Preisaussetzung absichern und Rendite auf USD generieren, ist es die reale Rendite, die leichter zu visualisieren ist.

Methoden - 1 Million USD in hypothetischen dynamischen ETH/USDC E-CLP im Dezember '24 investiert - Delta-Absicherung der ETH-Exposition jede Stunde durch Short-Positionen in Binance Perps - Volumenleistung von Dezember 2024 bis August 2025 basierend auf der realen Leistung von drei statischen ETH/USD{C,T} E-CLPs, die in diesem Zeitraum live sind

Von Dezember 2024 bis August 2025 sah die Preisentwicklung von ETH/USD so aus. In diesem Zeitraum wurde der dynamische E-CLP über die dynamischen Bereiche von Alpha (untere Grenze) - Beta (obere Grenze) aktualisiert.

Über diesen Zeitraum erzielte der ungesicherte Dynamic E-CLP die folgende Leistung bei einer anfänglichen Einzahlung von 1 Million USD. Es ist ein gutes Zeichen, dass dies in kumulativem USD-Gewinn ist, selbst während großer ETH-Rückgänge. Sie werden dies wahrscheinlich nicht von Pools sehen, die netto an Arbitrageure verlieren.

Durch die Absicherung erzielte das delta-neutrale Dynamic E-CLP die folgende Rentabilität. - 134% APY von Dez '24 bis Aug '25 (89% kumulativer PnL-Gewinn) - Positives PnL-Wachstum in 73% der Stunden (87% der 30-tägigen Rollperioden) Hinweis: Der PnL wird voraussichtlich variabel mit den DEX-Volumina sein.

Dynamische CLPs sind nicht verwahrte Liquiditätspools, die darauf ausgelegt sind, Sicherheit mit marktführender Leistung zu verbinden. Erfahren Sie mehr über die Technologie, die dies möglich macht: