De $FF Community Sale van Falcon op @buidlpad is al overtekend met 2.821%. Waarom zoveel hype? Hier is alles wat je moet weten over @FalconStable, het dual-token ontwerp, tokenomics en de verborgen risico's waar je je bewust van moet zijn. 🧵

De meeste protocollen vertrouwen alleen op arbitrage van financieringsrentes, wat werkt in stabiele markten maar faalt onder stress. Falcon voegt arbitrage tussen beurzen, negatieve financieringsrentestrategieën en staking toe, ontworpen om rendement te genereren onder alle omstandigheden.

Falcon accepteert meer dan alleen stablecoins. BTC, ETH en geselecteerde altcoins zijn ook als onderpand toegestaan. Dit opent nieuwe rendementmogelijkheden, vooral in staking en arbitrage, terwijl dynamische risicobeheersing de liquiditeitsblootstelling beheert.

In de kern is er een dual-token ontwerp: - USDf: een overgecollateraliseerde synthetische dollar - sUSDf: een token dat rendement genereert en in de loop van de tijd rendement opbouwt Stake USDf om sUSDf te minten en laat je positie passief groeien terwijl het rendement samengaat.

Wil je meer rendement? Vergrendel je sUSDf voor een vaste periode. Je krijgt verhoogde opbrengsten via speciale ERC-721 NFT's die aan je positie zijn gekoppeld. Langere verplichtingen ontgrendelen een hoger rendement, wat degenen beloont die bij het systeem blijven.

Inwisseling is flexibel. Stablecoin-gebruikers wisselen 1:1 in. Niet-stablecoin-gebruikers reclaimen onderpand plus hun buffer, aangepast aan de marktprijzen. Het ontwerp moet zowel de waarde van de gebruiker als de integriteit van het protocol beschermen.

De $FF Governance Token staat op het punt te lanceren, wat houders stemrechten en economische voordelen biedt. Stake FF om kosten te verlagen, de USDf/sUSDf-opbrengsten te verhogen en vroege toegang tot nieuwe strategieën te ontgrendelen. Governance is volledig on-chain, waardoor de gemeenschap de controle heeft.

Laten we kijken naar de tokenomics: 10B $FF aanbod, met slechts ~23% liquide bij TGE. - 35% ecosysteem - 24% stichting - 20% team (1 jaar cliff + 3 jaar vesting) - 8,3% airdrops + launchpad - 8,2% marketing - 4,5% investeerders (1 jaar cliff + 3 jaar vesting)

De roadmap van Falcon is ambitieus. Gepland voor 2025: uitbreiding van bankrails en lancering van fysieke goudinlossing in de VAE. In 2026: introductie van getokeniseerde obligaties, particuliere kredietverlening en institutionele USDf-producten. Het langetermijndoel is om DeFi en TradFi met elkaar te verbinden.

Het risicobeheer van Falcon is het waard om eens nader te bekijken. Activa worden opgeslagen bij custodians met behulp van MPC en multi-sig, wat het risico van uitwisselingen vermindert. Posities worden in real-time gemonitord, met dubbele controle om snel te kunnen reageren in volatiele omstandigheden.

Laten we kijken naar de transparantie van Falcon: Realtime dashboards tonen $1,97B aan reserves en een protocolondersteuningsratio van 104%. Maar 45% is gehouden in BTC, 10+ altcoins, en slechts 35% in stablecoins. Dit is geen reserve-mix die is opgebouwd om hoge volatiliteit of zwarte zwaan evenementen te overleven.

BTC is volatiel en cyclisch. Een daling van 20% zou het grootste deel van de onderpandbuffer van Falcon kunnen uitwissen, waardoor USDf het risico van ondercollateralizatie loopt. Altcoins zoals DOGE, FET en NEAR voegen kwetsbaarheid toe. In een black swan-scenario zouden ze met 50% kunnen dalen. Dit risico beïnvloedt de solvabiliteit van het hele protocol.

USDf wordt gepresenteerd als een stablecoin. Maar met deze reserve structuur gedraagt het zich meer als een hoog-risico rendement instrument dan als een stablecoin. Het kan goed presteren onder normale omstandigheden, maar het is niet gebouwd voor stress. Zonder herbalancering naar laag-volatiliteit onderpand blijft het risico op instorting bestaan.

Mijn vrienden van het internet: @crypto_linn @Rightsideonly @rektdiomedes @chutoro_au @_SmokinTed @web3_alina @JiraiyaReal @GLC_Research @yieldinator @hzl123331 @twindoges @poopmandefi @CryptoShiro_ @arndxt_xo @enijoshua_ @splinter0n @eli5_defi @cryptorinweb3 @Hercules_Defi @thelearningpill @belizardd @0xDefiLeo @YashasEdu @Neoo_Nav @0xCheeezzyyyy @cryppinfluence @cchungccc