Une interview très instructive avec un employé de $NVDA (également un ancien employé de $GOOGL) sur le sujet $NVDA/ASIC : 1. Il ne pense pas que la répartition entre $NVDA et les ASIC dans les 5 prochaines années sera de 50/50, mais plutôt de 80/20 ou 70/30 en faveur de $NVDA. Il pense que les TPU de $GOOGL apportent des économies de coûts, mais ne pense pas qu'ils soient aussi performants que les GPU de $NVDA. Il mentionne qu'en termes de tokens par seconde, un TPU est d'environ 1500-2000 tokens par seconde, tandis qu'un H100 est à 2000-3500 tokens par seconde dans un cadre optimisé. 2. Il donne des exemples de quand les TPU ou les GPU sont bons à utiliser. Si vous exécutez l'inférence de ChatGPT5 pour des requêtes simples comme le dessin d'images, il pense que les TPU seraient plus rentables. Il mentionne également qu'ils constatent que $GOOGL offre des réductions significatives aux clients pour utiliser des TPU. 3. Il mentionne que, selon lui, le xAI d'Elon construit une force de vente énorme et provoque une disruption massive, et que leur objectif est de vendre des capacités de calcul et de devenir $ORCL. 4. Il dit que $NVDA, dans certains cas, met en place de nouveaux GPU/accélérateurs et rachète les anciens auprès des clients : »Si un client a des A100 et qu'il veut passer à des H100, nous rachèterons les serveurs et les puces, puis les revendrons à l'étranger.« 5. Il laisse entendre qu'il croit que $CRWV sera un »monstre absolu« dans les 3-5 prochaines années car ils bénéficient d'une priorisation de la part de $NVDA. Il laisse également entendre qu'il y aura des annonces significatives lors du prochain GTC en octobre, spécifiquement du côté de la fabrication aux États-Unis. trouvé sur @AlphaSenseInc

Pour $NVDA et OpenAI, l'investissement de $100B dans $NVDA est parfait : 1. Pour OAI, la plus grande question était de savoir comment ils allaient lever les futurs +$300B alors que la valorisation est déjà très élevée, et que la consommation de liquidités pour les prochaines années est projetée pour être folle. De plus, il n'y a pas tant d'argent de capital-risque à cette taille. $NVDA, en raison de ses autres motivations dans cet accord, ne sera également pas très exigeant en ce qui concerne la valorisation, je parierais. 2. $NVDA veut s'assurer qu'OAI continue d'acheter une tonne de GPU $NVDA, car ils ne veulent pas que le train de l'IA s'arrête. OAI et Anthropic représentent déjà maintenant 1/3 des achats de GPU de $NVDA. Le plus grand risque pour $NVDA était que les marchés des capitaux et du capital-risque disent d'arrêter les dépenses. Donc, pour éliminer les marchés de capitaux et l'argent du capital-risque, ils ont décidé de "sécuriser leurs revenus futurs" avec leur propre cash dont ils ne savent pas quoi faire (jusqu'à présent, les investisseurs aiment ça, bien que pour moi ce ne soit pas une bonne pratique car cela gonfle de manière inefficace l'image de la demande, similaire au modèle de vente et de location qu'ils appliquent avec les néocoudes). Pour $NVDA, il est également préférable qu'OAI gagne dans cette course à l'IA, car $GOOGL avec ses TPU n'est pas un client parfait + Anthropic, en raison de son soutien de $AMZN, utilise également et teste les puces $AMZN Trainium. Les plus grands soutiens d'OAI, $MSFT et $ORCL, n'ont pas ou ont des projets ASIC personnalisés très précoces et inefficaces, donc ils ne représentent pas une menace. $NVDA, avec une participation considérable dans OAI, peut également influencer les futures décisions d'OAI concernant leur propre silicium personnalisé. Les jeux des géants...

$NVDA prévoit d'investir jusqu'à 100 milliards de dollars dans OpenAI. Bien sûr, tout ce montant de 100 milliards de dollars reviendra à $NVDA sous forme de revenus.