Ein sehr aufschlussreiches Interview mit einem $NVDA-Mitarbeiter (auch ein ehemaliger $GOOGL-Mitarbeiter) zum Thema $NVDA/ASIC: 1. Er glaubt nicht, dass die Aufteilung zwischen $NVDA und ASICs in den nächsten 5 Jahren 50/50 sein wird, sondern eher 80/20 oder 70/30 zugunsten von $NVDA. Er denkt, dass $GOOGL TPUs Kosteneinsparungen bringen, aber er glaubt nicht, dass sie so leistungsfähig sind wie $NVDA GPUs. Er erwähnt, dass eine TPU auf Basis von Token pro Sekunde etwa 1500-2000 Token pro Sekunde erreicht, während eine H100 in der optimierten Einstellung bei 2000-3500 Token pro Sekunde liegt. 2. Er gibt Beispiele, wann TPUs oder GPUs gut einsetzbar sind. Wenn man ChatGPT5-Inferenz für einfache Anfragen wie das Zeichnen von Bildern ausführt, denkt er, dass TPUs kosteneffektiver wären. Er erwähnt auch, dass sie beobachten, dass $GOOGL den Kunden erhebliche Rabatte anbietet, um TPUs zu nutzen. 3. Er erwähnt, dass seiner Meinung nach Elons xAI eine enorme Vertriebsmannschaft aufbaut und massive Störungen verursacht, und dass ihr Ziel darin besteht, Rechenleistung zu verkaufen und $ORCL zu werden. 4. Er sagt, dass $NVDA in einigen Fällen neue GPUs/Beschleuniger einsetzt und alte von Kunden zurückkauft: »Wenn ein Kunde A100s hat und auf H100s umsteigen möchte, kaufen wir die Server und die Chips zurück und verkaufen sie dann ins Ausland.« 5. Er deutet an, dass er glaubt, dass $CRWV in den nächsten 3-5 Jahren ein »absolutes Monster« sein wird, da sie von $NVDA priorisiert werden. Er deutet auch auf einige bedeutende Ankündigungen auf der nächsten GTC im Oktober hin, insbesondere im Hinblick auf die US-Produktion. gefunden bei @AlphaSenseInc

Für sowohl $NVDA als auch OpenAI ist die $100B $NVDA-Investition perfekt: 1. Für OAI war die größte Frage, wie sie die zukünftigen +$300B aufbringen wollen, da die Bewertung bereits sehr hoch ist und der Cashburn für die nächsten Jahre als verrückt prognostiziert wird. Außerdem gibt es nicht so viel VC-Geld in dieser Größenordnung. $NVDA wird, aufgrund ihrer anderen Motivationen in diesem Deal, auch nicht sehr fordernd in Bezug auf die Bewertung sein, würde ich wetten. 2. $NVDA möchte sicherstellen, dass OAI weiterhin eine Menge $NVDA GPUs kauft, da sie nicht wollen, dass der KI-Zug stoppt. OAI und Anthropic machen bereits jetzt 1/3 der $NVDA GPU-Käufe aus. Das größte Risiko für $NVDA war, dass die Kapital- und Venture-Märkte das Ausgeben stoppen. Um also die Kapitalmärkte und das VC-Geld zu entfernen, haben sie beschlossen, einfach "ihre zukünftigen Einnahmen zu sichern" mit ihrem eigenen Geld, mit dem sie nicht wissen, was sie tun sollen (bisher gefällt es den Investoren, obwohl ich es nicht für eine gute Praxis halte, da es das Nachfragebild ineffizient aufbläht, ähnlich dem Verkaufs- und Rückmietmodell, das sie mit Neoclouds durchführen). Für $NVDA ist es auch am besten, dass OAI in diesem KI-Rennen gewinnt, da $GOOGL mit seinen TPUs kein perfekter Kunde ist + Anthropic, aufgrund seiner $AMZN-Unterstützung, testet auch $AMZN Trainium-Chips. Die größten Unterstützer von OAI, $MSFT und $ORCL, haben keine oder haben sehr frühe, ineffektive benutzerdefinierte ASIC-Projekte, sodass sie keine Bedrohung darstellen. $NVDA, mit einem erheblichen Anteil an OAI, kann auch OAIs zukünftige Entscheidungen über ihre eigenen benutzerdefinierten Siliziumchips beeinflussen. Die Spiele der Giganten...

$NVDA plant, bis zu 100 Milliarden Dollar in OpenAI zu investieren. Natürlich wird all dieses 100 Milliarden Dollar als Einnahmen zu $NVDA zurückkommen.