Очень содержательное интервью с сотрудником $NVDA (также бывшим сотрудником $GOOGL) на тему $NVDA/ASIC: 1. Он не считает, что разделение между $NVDA и ASIC в следующие 5 лет будет 50/50, скорее это будет 80/20 или 70/30 в пользу $NVDA. Он считает, что TPUs от $GOOGL приносят экономию, но не думает, что они так же производительны, как GPU от $NVDA. Он упоминает, что на основе токенов в секунду TPU обрабатывает около 1500-2000 токенов в секунду, в то время как H100 — 2000-3500 токенов в секунду в оптимизированном режиме. 2. Он приводит примеры, когда TPUs или GPUs хороши для использования. Если вы запустите инференс ChatGPT5 для простых запросов, таких как рисование картинок, он считает, что TPUs будут более экономичными. Он также упоминает, что они видят, что $GOOGL предлагает значительные скидки клиентам за использование TPUs. 3. Он упоминает, что, по его мнению, xAI Элонa строит огромную команду продаж и создает массовые изменения, и что их цель — продавать вычислительные мощности и стать $ORCL. 4. Он говорит, что $NVDA в некоторых случаях устанавливает новые GPU/ускорители и выкупает старые у клиентов: »Если у клиента есть A100s и он хочет перейти на H100s, мы выкупим серверы и чипы, а затем перепродадим их за границей.« 5. Он намекает, что считает, что $CRWV станет »абсолютным монстром« в следующие 3-5 лет, так как они получают приоритет от $NVDA. Он также намекает на некоторые значительные анонсы на следующем GTC в октябре, особенно по производству в США. найдено на @AlphaSenseInc

Для $NVDA и OpenAI инвестиция в $100B в $NVDA идеальна: 1. Для OAI самым большим вопросом было то, как они собираются привлечь будущие +$300B, так как оценка уже очень высокая, а расходы наличности в следующие несколько лет прогнозируются как безумные. Кроме того, не так много венчурных денег на такую сумму. $NVDA, из-за своих других мотиваций в этой сделке, также не будет очень требовательным, когда дело дойдет до оценки, я бы поспорил. 2. $NVDA хочет убедиться, что OAI продолжает закупать кучу $NVDA GPU, так как они не хотят, чтобы поезд AI остановился. OAI и Anthropic уже сейчас составляют 1/3 закупок GPU $NVDA. Наибольшим риском для $NVDA было то, что капитальные и венчурные рынки скажут «стоп» расходам. Поэтому, чтобы убрать капитальные рынки и венчурные деньги, они решили просто "обеспечить свои будущие доходы" своими собственными деньгами, с которыми не знают, что делать (пока что инвесторам это нравится, хотя для меня это не хорошая практика, так как это неэффективно раздувает картину спроса, аналогично модели продажи и обратной аренды, которую они используют с неоклаудами). Для $NVDA также лучше, чтобы OAI выиграл в этой гонке AI, так как $GOOGL со своими TPU не является идеальным клиентом + Anthropic, из-за своей поддержки $AMZN, также использует и тестирует чипы $AMZN Trainium. Наибольшие сторонники OAI, $MSFT и $ORCL, не имеют или имеют очень ранние, неэффективные проекты пользовательских ASIC, так что они не представляют угрозы. $NVDA, имея значительную долю в OAI, также может влиять на будущие решения OAI о своем собственном пользовательском кремнии. Игры гигантов...

$NVDA планирует инвестировать до 100 миллиардов долларов в OpenAI. Конечно, все эти 100 миллиардов долларов вернутся к $NVDA в виде дохода.