Припускаючи, що річний дохід від хмари становить 10 мільярдів доларів США на ГВт потужності центрів обробки даних (відповідно до CoreWeave $CRWV), керівництво Oracle по OCI $ORCL фінансового року в розмірі 166 мільярдів доларів передбачає, що їм потрібно буде заблокувати 16,6 ГВт потужності центрів обробки даних протягом наступних 5 років. Вони вже уклали кілька великих договорів оренди (наприклад, 1,2 ГВт в Абіліні з Крузо, 1,4 ГВт в окрузі Шеклфорд від Vantage), але все ще повинні потребувати 10 ГВт+ додаткової потужності постійного струму, щоб відповідати своєму хмарному прогнозу. Незважаючи на те, що були деякі нарікання на те, що Oracle потенційно прагне самостійно нарощувати потужності центрів обробки даних, я підозрюю, що переважна більшість зростання їх потужностей буде відбуватися за рахунок оренди третіми сторонами. Маржа FCF вже дуже мала, враховуючи капітальні інвестиції, пов'язані з графічним процесором, а орендні потужності, очевидно, допомагають зберегти те, що залишилося небагато. Ця схема має стати хорошим знаком для криптокомпаній, яким вдалося перейти від центрів обробки даних для майнінгу біткойнів до традиційної моделі спільного розміщення, включаючи Galaxy Digital $GLXY, TeraWulf $WULF, Applied Digital $APLD та Cipher Mining $CIFR. Нещодавній імпульс у цих назвах свідчить про те, що подальше розширення їхнього бізнесу спільного розміщення вже оцінене, але з 10+ ГВт потенційної потужності, яку можна отримати лише від Oracle, безумовно, може бути подальше зростання, якщо вони виконають і забезпечать великі угоди. $ORCL $CRWV $GLXY $WULF $APLD $CIFR