Ackman é claramente um cara com um QI bastante elevado. Na verdade, ele fez chamadas macro incríveis. Ele está investindo há muito tempo. Aprendeu muito ao longo dos anos. A sua terceira maior posição é de alguma forma a controladora do Burger King e do Tim Hortons. O ancoramento é um viés cognitivo tão poderoso.

Se ele tivesse que começar um livro do zero amanhã, em vez de trabalhar com um portfólio existente, a probabilidade de QSR ser uma posição central provavelmente seria arredondada para 0%

Parabéns pelas suas chamadas da Uber e do Google. Sou um grande odiador da Amazon em relação ao consenso, então acho que ele provavelmente continuará a engolir sapos nessa. O BN parece uma aposta no pico do ciclo em vez de um jogo de ganhos / risco moral, mas esses podem durar muito tempo.

@TheLAPurchaser O fluxo de caixa se você ajustar para todo o lixo também é terrível e você só pode equilibrar fora do balanço / arrendamentos baratos seu caminho para o crescimento em ZIRP e quando seus mercados finais estão em chamas Não é zero, mas definitivamente não vale o que as pessoas estão pagando por isso

@TheLAPurchaser Além disso, reflita: precisamos mesmo de muito mais coisas baratas entregues à nossa porta? Não DoorDash e outras redes semelhantes estão posicionadas para fazer muito do que querem crescer em formatos pequenos. A WMT vai vencer no setor de mercearia. A HD/LOW pode lidar com a HI