Ackman è chiaramente un tipo con un IQ piuttosto alto. Ha effettivamente fatto delle chiamate macro straordinarie. Investi da molto tempo. Ha imparato molto nel corso degli anni. La sua terza posizione più grande è in qualche modo la società madre di Burger King e Tim Hortons. L'ancoraggio è un bias cognitivo così potente.

Se dovesse iniziare un libro da zero domani invece di lavorare su un portafoglio esistente, la possibilità che QSR sarebbe una posizione centrale sarebbe probabilmente pari al 0%.

Congratulazioni per le sue previsioni su Uber e Google. Sono un grande detrattore di Amazon rispetto al consenso, quindi penso che probabilmente continuerà a mangiare il suo orgoglio su questo punto. BN sembra una scommessa su un picco del ciclo piuttosto che un gioco di guadagno / rischio morale, ma queste situazioni possono durare a lungo.

@TheLAPurchaser Il flusso di cassa, se si aggiusta per tutta la spazzatura, è anche terribile e puoi solo bilanciare / affittare a basso costo per crescere in ZIRP e quando i tuoi mercati finali sono in fiamme. Non è zero, ma sicuramente non vale quello che la gente sta pagando per esso.

@TheLAPurchaser Inoltre, facciamo un passo indietro: abbiamo davvero bisogno di un sacco di roba economica consegnata a casa nostra? No DoorDash e altre reti simili sono pronte a gestire gran parte delle piccole consegne in cui vogliono espandersi. WMT vincerà nel settore alimentare. HD/LOW possono gestire HI

@BillAckman Sono un grande fan, ma vieni a lavorare lunedì e chiedi al tuo team perché diavolo possiedi cheeseburger a Toronto attraverso un flusso di royalty quando puoi possedere qualsiasi cosa al mondo.

@BillAckman Sono un grande fan, ma vieni a lavorare lunedì e chiedi al tuo team perché diavolo possiedi pizza flatbread e caffè a Toronto attraverso un flusso di royalty quando puoi possedere qualsiasi cosa al mondo.