Ackman claramente es un tipo con un coeficiente intelectual bastante alto. De hecho, ha tenido llamadas macro increíbles. Ha estado invirtiendo durante mucho tiempo. Ha aprendido mucho a lo largo de los años. Su tercer puesto más grande es de alguna manera el padre de Burger King y Tim Hortons El anclaje es un sesgo cognitivo tan poderoso

Si tuviera que comenzar un libro desde cero mañana en lugar de trabajar con una cartera existente, la posibilidad de que QSR sea una participación principal probablemente se redondearía al 0%

Felicitaciones por sus llamadas a Uber y Google. Soy un gran enemigo de Amazon en relación con el consenso, así que creo que probablemente seguirá comiendo cuervo en ese caso BN parece una apuesta por un pico de ciclo sobre el juego de ganancia / riesgo moral, pero eso puede continuar durante mucho tiempo

@TheLAPurchaser El flujo de efectivo si se ajusta por toda la basura también es terrible y solo puede salir del balance / arrendamientos baratos su camino hacia el crecimiento en ZIRP y cuando sus mercados finales están en fuego No es un cero, pero definitivamente no vale lo que la gente está pagando por ello

@TheLAPurchaser También da un paso atrás: ¿realmente necesitamos que nos entreguen muchas más cosas baratas en nuestra puerta? No DoorDash y otras redes como esa posicionadas para hacer muchas de las cosas de formato pequeño en las que quieren crecer. WMT ganará comestibles. HD/LOW puede manejar HI

@BillAckman Soy un gran admirador, pero venga a trabajar el lunes y pregúntele a su equipo por qué en el mundo posee hamburguesas con queso en Toronto a través de un flujo de regalías cuando puede poseer cualquier cosa en el mundo

@BillAckman Soy un gran fan, pero venga a trabajar el lunes y pregúntele a su equipo por qué diablos posee pizza de pan plano y café en Toronto a través de un flujo de regalías cuando puede poseer cualquier cosa en el mundo