Ackman ist eindeutig ein ziemlich intelligenter Typ mit hohem IQ. Er hat tatsächlich erstaunliche makroökonomische Vorhersagen getroffen. Er investiert schon lange und hat im Laufe der Jahre viel gelernt. Seine drittgrößte Position ist irgendwie die Muttergesellschaft von Burger King und Tim Hortons. Ankern ist eine so mächtige kognitive Verzerrung.

Wenn er morgen ein Buch von Grund auf neu beginnen müsste, anstatt auf einem bestehenden Portfolio aufzubauen, würde die Wahrscheinlichkeit, dass QSR eine Kernbeteiligung wäre, wahrscheinlich auf 0% gerundet.

Herzlichen Glückwunsch zu seinen Uber- und Google-Calls. Ich bin im Vergleich zum Konsens ein ziemlich großer Amazon-Hasser, also denke ich, dass er wahrscheinlich weiterhin auf diesem Punkt in die Tinte gerät. BN scheint eine Wette auf einen Höhepunkt des Zyklus zu sein, im Vergleich zu Verdienern / moralischen Risiken, aber solche können lange andauern.

@TheLAPurchaser Der Cashflow, wenn man all den Müll berücksichtigt, ist ebenfalls schrecklich, und man kann nur durch Off-Balance-Sheet-Transaktionen / günstige Leasingverträge in ZIRP wachsen, während die Endmärkte brennen. Es ist kein Null, aber definitiv nicht das wert, was die Leute dafür bezahlen.

@TheLAPurchaser Auch mal zurücktreten: Brauchen wir wirklich noch viel mehr billige Sachen, die zu uns nach Hause geliefert werden? Nein DoorDash und andere Netzwerke wie dieses sind darauf ausgerichtet, viel von dem kleinen Format zu übernehmen, in das sie wachsen wollen. WMT wird im Lebensmittelbereich gewinnen. HD/LOW können HI bewältigen.

@BillAckman Ich bin ein großer Fan, aber komm am Montag zur Arbeit und frag dein Team, warum zur Hölle du Cheeseburger in Toronto über einen Lizenzstrom besitzt, wenn du alles auf der Welt besitzen kannst.

@BillAckman Ich bin ein großer Fan, aber komm am Montag zur Arbeit und frag dein Team, warum zur Hölle du Fladenbrot-Pizza und Kaffee in Toronto über einen Lizenzstrom besitzt, wenn du alles auf der Welt besitzen kannst.