Uno dei più grandi segni di dissonanza cognitiva finanziaria è se chiedi a qualsiasi dipendente di TradFi quanto sia grave l'inflazione su base personale, ti diranno che è più vicino al 10% all'anno e che i numeri del governo sono una fantasia, eppure sono a posto a proporre obbligazioni come investimento ai loro clienti al 5-6%. Questa non è un'idea sconvolgente, ma il tasso di inflazione per coloro che hanno meno di 50 anni è a due cifre, mentre il tasso di inflazione per i boomers è probabilmente più in linea con i mercati finanziari. Ci sono in realtà due tassi di inflazione per coorte di età. Questo è in gran parte dovuto al fatto che i boomers possiedono la maggior parte degli asset e continuano ad avere risparmi robusti reinvestiti in asset che stanno giocando a "non perdere". Se riesci a tenere a mente queste due cose, puoi usarle a tuo vantaggio e trovare gli asset che rimangono avanti rispetto alla diluizione monetaria e all'inflazione. Il tasso di CPI e PCE basato sul mercato ha una grande fascia di persone anziane che non devono affrontare l'inflazione per la cura dei bambini e altri costi simili mentre ricevono molti benefici gloriosi a spese del governo come Medicare. Il mio sospetto è che questo sta per tornare a perseguitarli in questa nuova Weimarica. Investimenti obbligazionari obbligatori nei 401-K mentre il governo cerca di stufare la crescita nominale con politiche fiscali e monetarie ti consente effettivamente di beneficiare di un costo del capitale inferiore rispetto alla tua inflazione. Se mai dovessero passare all'austerità, questo cambierebbe, ma i problemi sono troppo grandi. I mandati sono azioni simili a un cartello da parte di mega gestori di asset che permetteranno ai piccoli investitori di prosperare se non cadono nel percorso istituzionalizzato.