Narasi robotika akhirnya menangkap pikiran CT lama setelah saya menerbitkan tesis asli pada bulan Maret. Dan ada satu orang secara khusus yang benar-benar menangkap sisi positif dari peluang ini. Andrew Kang telah menjadi salah satu dari sedikit orang di CT yang telah memukul genderang pada robotika jauh sebelum menjadi crossover naratif. Jika Anda ingat, pada bulan Februari tahun lalu, Kang melakukan investasi $19 juta ke Figure Robot, mengutip bahwa kita kemungkinan berada pada titik balik dalam robotika karena kemajuan terbaru dalam AI terus mempercepat industri ini. Apa yang benar-benar menonjol adalah posting dari awal tahun ini, di mana dia membandingkan peluang robotika humanoid dengan Bitcoin pada tahun 2013, hanya dengan TAM yang lebih besar. Dan klaimnya bahwa sektor ini akan mencapai "dekatriliun" belum tentu tidak beralasan, dengan asumsi pandangan konsensus yang sudah ada bahwa teknologi terkait, seperti AI, juga akan mencapai valuasi yang sama suatu hari nanti. Tetapi bagaimana kita sampai pada kesimpulan bahwa TAM berpotensi lebih besar dari Bitcoin, dan klaim aneh dari "decatrillions"? Tentu saja, dengan komersialisasi robot humanoid. Peluang asimetris, dengan potensi implikasi geopolitik yang dapat menggeser dinamika dominasi manufaktur global. Penerapan robot humanoid kemungkinan akan menyebabkan efek pemerataan pada biaya produksi secara global. Dominasi China yang berkurang dalam tenaga kerja murah kemungkinan akan mengarah pada penyeimbangan kembali dan penopang kembali manufaktur domestik. Namun, tidak semua ini sepenuhnya optimis bagi angkatan kerja. Awalnya, kemungkinan akan ada kesenjangan penawaran-permintaan yang memang akan menyediakan lebih banyak pekerjaan; meskipun, permintaan ini pada akhirnya akan diimbangi oleh meningkatnya jumlah robot yang dibangun untuk mengotomatiskan sebagian besar pekerjaan manufaktur. Ini sudah terjadi, seperti yang diumumkan Figure Robot BotQ awal tahun ini, fasilitas manufaktur robot volume tinggi yang menskalakan produksi secara eksponensial. Idenya di sini adalah bahwa TAM setara dengan otomatisasi manufaktur global sepenuhnya. Apa itu Ticker? Masalahnya adalah, bahkan jika tesis ini benar, bagaimana kita degen pada CT mendapatkan paparan Robotika? Nah, selain mendapatkan eksposur langsung dari perusahaan seperti Figure Robot, dan Apptronik, opsi terbaik berikutnya adalah secara tidak langsung melalui perusahaan publik yang memproduksi komponen perangkat keras / perangkat lunak (mirip dengan bagaimana Nvidia adalah tawaran proxy pada AI). Satu-satunya masalah adalah bahwa keuntungan Anda dibatasi karena sebagian besar opsi yang ada sudah menjadi perusahaan multi-miliar dolar. Coba katakan itu kepada 100 ribu pemukul kapitalisasi pasar yang merendahkan. Belum lagi, masyarakat umum tidak memiliki akses untuk berinvestasi di startup robotika yang lebih baru seperti yang biasanya dimiliki investor terakreditasi – dilema yang sama dengan berinvestasi di laboratorium AI swasta. Tesis saya sebelum rotasi agen adalah bahwa semua yang disebut "agen AI" ini tidak lain adalah vaporware. Bukannya saya tidak percaya pada keberhasilan jangka panjang AI yang bersinggungan dengan kripto, tetapi lebih dari itu fakta bahwa kripto cenderung menghadap narasi jauh lebih awal dari waktunya. Ambil pasar prediksi sebagai contoh. Kami memiliki Augur pada tahun 2017, jauh sebelum pasar prediksi berfungsi sebagai konsep. Hal yang sama berlaku untuk setiap narasi lainnya, dan saya sulit untuk percaya bahwa robotika adalah pengecualian dari aturan tersebut. Namun, robotika sebagai industri itu sendiri, tentu saja akan datang dengan pengembalian asimetrisnya. Karena itu, akhirnya mendapatkan momentum dalam kripto. Dan seperti narasi AI dan agen, itu pasti akan menunjukkan pola serupa dalam tawaran spekulatif untuk token yang dicap sebagai "robotika" dan menunggangi hype saat ini. Robotika sebagai subsektor dalam kripto telah didirikan, dengan coingecko bahkan membuat kategori untuk token "robotika". Satu-satunya hal yang tersisa adalah katalis yang tepat untuk mendorong narasi ini lebih jauh. Inilah persis bagaimana token AI memiliki reli gelombang pertama dan kedua selama beberapa tahun terakhir – sangat dipengaruhi dan dipicu oleh kemajuan terobosan dalam industri AI murni itu sendiri. Reaksi publik terhadap ChatGPT pada akhir 2022 memulai reli awal di antara apa yang dianggap sebagai token AI "mati" dari siklus sebelumnya. Spekulasi tentang agen akhir tahun lalu membawa kohort baru token AI termasuk Virtuals dan ai16z. Faktanya, token agen yang digunakan di Virtual memiliki reli terisolasi mereka sendiri, sama sekali tidak berkorelasi dari pelari sebelumnya dari gelombang AI pertama. Pemain masa lalu seperti $TAO, $RNDR, dan $FET datar atau turun pada tahun ini. Dan sepertinya tesis akhirnya dimainkan. Tidak akan mengejutkan saya jika beberapa terobosan besar yang keluar dari perusahaan robotika ini atau Elon shilling Optimus memicu reli yang dipimpin robotika penuh. Tapi tidak perlu banyak untuk meluncurkan token dan menampar tagline dengan kedok robotika. Saya mungkin dapat menyebutkan beberapa L1 yang telah melakukan hal yang sama dengan beralih ke AI sepanjang tahun lalu. Ini masih awal, dan jumlah proyek berkualitas di domain ini jauh dan sedikit di antaranya; Tapi itu tidak berarti kita tidak akan dibanjiri dengan uap robotika yang mirip dengan Agent SLOP yang kita dapatkan tahun lalu. Namun, saya optimis bahwa ketika pasar menetap, kita akan memiliki beberapa permata yang sah yang bertahan dan kapitalisasi pasar robotika secara keseluruhan akan jauh lebih besar daripada valuasi ~$480 miliar saat ini. Sampai saat itu kita mengendarai gelombang narasi.

Produk indeks kripto dengan $BTC & dan beberapa bluechip alt yang dapat saya shill ke norma setiap kali saya ditanya "apa yang harus dibeli" Siapa yang membangun ini?

"Dia masuk ingin mempertahankan pekerjaannya dan dia akhirnya memberi kami $ 10 miliar, jadi kami mengambil 10 miliar"