私たちはプレミアム債券市場をさらに探求してきました。このタイプの製品がもっとユビキタスにならない理由はほとんどありません。最新バージョンは、USDC または BTC/ETH/SOL などの大型資産で建てられ、より高いオンチェーン利回りと組み合わせられ、フィンテック スタイルの UX にパッケージ化されます。入金の規模に応じて、定期的な 10 倍の支払いとデビット カードの提供を追加します。NIMを介して収益化し、カードの使用量が拡大するにつれてインターチェンジ手数料から収益を増やします。 ラテンアメリカ、インド、東南アジアの家計貯蓄は数千億ドルに達します。これらの市場はモバイルファーストで銀行口座が不十分であり、現地通貨に比べてドルまたは大型の暗号資産に対する需要が高まっているという事実と相まって。 ラテンアメリカは2023年半ばから2024年半ばにかけて~$415Bの仮想通貨フローを処理し、ステーブルコインは不安定な法定通貨市場において事実上のデジタルドルとしてそれらのフローを支配しました。同様に、ベトナムでの仮想通貨の採用率は世界で最も高い部類に入ります(~21%が仮想通貨を所有しています)。 オンチェーン利回りが英国のブレンデッドレートの2〜3倍で、毎月5%の確率で10倍+の配当が得られるプレミアム債券スタイルの商品をこれらの市場に詰め込むことは、この消費者セグメントにとって自然なことです。 その構造は、カードなどの他の製品へのくさびになります。このモデルをグローバル化しようとするこれまでの試みはすべて、レガシーレールへの依存(現在はほぼ解決)、規制の曖昧さ(ほぼ解決)、流通(解決可能)の3つの理由で失敗しました。