Isto aponta, em última análise, para uma maior volatilidade. Uma vantagem da época de resultados é que ela fornece ao mercado um período estruturado para se desfazer da exposição, e, geralmente, mais informação traduz-se em menos volatilidade. Em contraste, choques exógenos inesperados são propensos a provocar explosões mais acentuadas e de curto prazo de volatilidade em ações individuais, uma vez que as exposições e posicionamentos se agruparão anteriormente.