Uma última pergunta sobre liquidações para esta semana: o que realmente causa dívidas ruins? (ignorando problemas operacionais como configurações, oráculos ruins, gestão de risco descuidada, etc) É: a) muitas posições pequenas uniformemente distribuídas b) grupos de posições liquidando ao mesmo tempo c) uma posição gigante de colateral em queda livre? Lembra do baleia da Solend ou do CRV no Aave? Eu temo mais liquidar uma grande posição concentrada em um colateral que está caindo do que muitas pequenas. Você tem que se preparar para liquidar milhares e milhares de posições, e isso é um bom teste de estresse para toda a infraestrutura (fornecedor de swap, RPCs, nuvem, monitoramento), mas na realidade você terá algumas grandes que causarão problemas. A implicação disso, que vai contra a narrativa atual, é que você precisa ser capaz de vender muito e rápido em um mercado sem compradores, e isso não é feito com taxas baixas e estáticas e liquidadores desincentivados.