Jaksa AS Bill Essayli mengumumkan Demokrat California mengawasi penipuan uang tunawisma besar-besaran Demokrat California telah mengizinkan pengembang untuk mengirimkan catatan palsu dan laporan bank palsu, kemudian menyetujuinya dengan ratusan juta dolar pembayar pajak secara gratis "Investigasi di mana miliaran dolar pajak California yang dimaksudkan untuk menyelesaikan tunawisma berakhir. California telah menghabiskan lebih dari $ 24 miliar selama lima tahun terakhir dengan sedikit atau tanpa kemajuan dalam memecahkan epidemi tunawisma kita. Pejabat negara bagian California gagal memberikan pengawasan yang berarti atas individu yang menerima sebagian besar dana ini, dan mereka memiliki sedikit atau tidak ada jawaban atas permintaan publik untuk akuntabilitas" "Yah, akuntabilitas itu dimulai hari ini. Hari ini kami mengumumkan perkembangan signifikan dalam penyelidikan kami. Kami membuat kasus pidana publik yang berkaitan dengan dua pengembang real estat terpisah yang terlibat dalam penyalahgunaan jutaan dana negara yang dimaksudkan untuk memerangi tunawisma. Pagi ini, agen federal menangkap Cody Holmes, seorang penduduk Beverly Hills berusia 31 tahun dan mantan CFO Shangri-La Industries, pengembang perumahan terjangkau yang berbasis di pusat kota LA karena menipu program Homekey yang dikelola oleh negara bagian California. Program ini memberikan uang hibah, yang termasuk dolar pajak federal, untuk proyek-proyek tertentu untuk mengubah motel menjadi perumahan bagi para tunawisma dan untuk mengoperasikan unit. Pada April 2022, Shangri-La Industries, di mana Holmes adalah CFO, telah mendaftar bersama dengan beberapa kota California untuk mengonversi banyak properti di California, termasuk lokasi di Thousand Oaks. Negara meminta bukti bahwa perusahaan memiliki kapasitas keuangan untuk membangun semua proyek. Sebagai tanggapan, Holmes dan Shangri-La dengan sengaja menyerahkan laporan bank palsu, yang mengklaim menunjukkan bahwa pengembang memiliki sekitar $ 160 juta deposito. Tidak hanya laporan bank palsu, penyelidikan kami menunjukkan bahwa Shangri-La dan afiliasinya tidak memiliki jumlah uang yang mereka klaim dalam laporan bank."