DeFi for Bitcoin har alltid vært et samtaleemne, men har knapt gått lenger enn det. Når det er sagt, ser YieldBasis ut til å antyde et skifte. Denne protokollen bruker en ny AMM for å tilby en avkastning på 9%-60% på BTC uten risiko for permanent tap. Målet er å låse opp BTC-likviditet på kjeden ved å gjøre den til en mer produktiv eiendel. I denne kommer Emiri inn i rebalanseringsmekanismen, tokens verdibeskyttende utslipp og svinghjulet som gjør YieldBasis til et likviditetshull. 🔗

Forslag (ikke en avstemning ennå) om @CurveFinance styring til premiss crvUSD til @yieldbasis. I dette forslaget estimerer jeg hva Curve vil få fra Yield Basis-operasjonen. Dette er lagt ut litt i forkant av YB-distribusjon, så kommenter gjerne!

Curve-medgründer Michael Egorov forklarer nytt prosjekt Yield Basis

Ny implementering for kryptopooler. Veldig godt egnet for flere brukstilfeller (FX på kjede, @yieldbasis)

din DeFi-sommer starter her

Jeg hadde nylig sjansen til å intervjue legenden selv @newmichwill (grunnleggeren av @CurveFinance) om hans kommende protokoll: @yieldbasis. Yieldbasis har som mål å generere en tosifret APR på BTC, noe som er en ganske radikal påstand. Se meg plukke hjernen hans om det:

Revisjonsrapporter fra: @statemindio @chain_security @Quantstamp @electisec @MixBytes @PashovAuditGrp

Her er konseptet med @yieldbasis : En AMM som 2x utnytter likviditeten din for å redusere det forbigående tapet med økt avkastning. 🔸Cryptoswap med Stableswap-invariant: I teorien kan det å opprettholde en 2x innflytelse redusere IL, men i Uni V2 er det bare 2x tapene dine. Simulering viser et forbedret resultat i Curves Cryptoswap når den kombineres med Stableswap Invariant. 🔸2x innflytelser, men hvordan? 1) Du setter inn BTC (la oss si $100K) i YB 2) YB lån $100K $crvUSD mot BTC 3) Lag en $200K LP for å låne ytterligere $100K crvUSD 4) Betal deretter tilbake det første lånet (100K $crvUSD) 5) Til slutt danner den en 2x belånt LP 6) Alt skjedde i en atombytte, og hensikten med dette designet er å unngå 1 til 1 lån (100 % LTV), men heller beholde en 50 % LTV. 🔸Utnytt Algo: For å opprettholde en 2x innflytelse bruker YB en annen spesialisert AMM for automatisk å justere posisjonen ved å administrere gjeld mot LP-en din. F.eks., når BTC beveger seg 10 % opp, øker gjelden din med 10 % tilsvarende, dette holder gjelds-/sikkerhetsforholdet på 50:50. 🔸Nedsenking og rebalansering: I YB er konsentrert likviditet stadig i balanse. Der 50 % av gebyrene fra AMM og ~50 % av crvUSD-renten vil gå tilbake til å subsidiere budsjettet for å flytte CL for best mulig dybde og gebyrgenerering. 🔸Ta $YB eller ta $BTC: Hvis du ikke satser LP-en din, får du $BTC reell avkastning. Hvis du satser LP, kan du $YB utslipp, som er enheter til en % av avkastningen tatt fra gebyret også. Dynamikken ? Etter hvert som flere LP-er satses, jo mer gebyr samles det inn fra avkastningen for $YB. Derimot, hvis ingen LP satses, vil bare en gulvavkastning bli tatt fra gebyret. -------------------------------------------------------- Rask tanke 🧠: Interessant, men komplisert. YB-kjernekonseptet er i utgangspunktet å utnytte kryptoswap-design med stableswap-invarient mens du bruker økt avkastning fra belånte BTC-posisjoner for å betale for rebalanseringskostnader. På den annen side danner $YB token en fin spillteori mellom protokolltroende og avkastningsbonde. Hvis dette fungerer, kan YB tiltrekke seg mye bro BTC ved å tilby avkastning som overgår dagens markedslånerenter. Dette bør også øke crvUSD-adopsjonen, en W-W-løsning for @CurveFinance tror jeg. Men gitt den komplekse designen, avhengighet av flash-lån og mange matematiske forutsetninger. Vi bør være oppmerksomme på potensielle sårbarheter for smarte kontrakter og flash-låneangrep under implementeringen. *Takk @newmichwill, @llamaintern og teamet for tålmodig svar på alle spørsmålene mine. Som alltid, NFA og DYOR.🎙️ Jeg eier ikke en veske.

_ @yieldbasis kommer

EKSKLUSIVT: Hvordan tjene ekte Bitcoin-avkastning uten forbigående tap med Michael Egorov Permanent tap: kryptos mest feilnavngitte problem som permanent har skadet utallige LP-porteføljer. I dagens episode setter @ayyyeandy og @robbie_rollup seg ned med grunnleggeren @CurveFinance @newmichwill for å dekke: > Matematikken bak forbigående tap > Hvordan avkastningsgrunnlag "kvadrerer kvadratroten" > hvorfor konstant innflytelse endrer alt > Bitcoins ideelle volatilitetsprofil > den nye tokenmodellen som lar brukere velge reell avkastning Hele episoden lenker nedenfor. Tidsstempler: 00:00 Introduksjon 00:38 Magisk annonse 00:54 Grunnleggende om DeFi-likviditet 05:40 Kurve tidlige dager 11:07 DeFi Sommer med @AndreCronjeTech 14:53 UST Crash Advarsel 19:11 Curve Wars forklart 22:34 Fiksing av forbigående tap 27:43 Avkastningsbasert design 33:21 Bitcoins stabile side 37:00 Bruke @yieldbasis 37:54 Frax Annonse 44:56 Oversikt over administrasjonsgebyr 56:07 Hvorfor krypto er viktig 58:43 Oppskytningsplaner