Deixe-me começar por dizer: Eu absolutamente adoro $META como um negócio com um grande fosso de proteção e potencial de crescimento [como muitos de vocês sabem] Gosto ainda mais do fato de que o Zuck é um assassino certificado e tem apenas 41 anos. Ele continuará a ser uma das minhas principais posições no futuro próximo. Este investimento em capex de IA está exagerado... Vou deixar vocês, bois do lado de compra L/S, debaterem sobre a estrutura do SPV e a dívida fora do balanço e isso e aquilo... Eu só vou acompanhar o Zuck e confiar no seu julgamento. Dito isso, com um valor de mercado de $1,8T, a lei dos grandes números se aplica aqui, então a expectativa futura de CAGR refletirá isso, não é ciência de foguetes. Eu realmente acho que $RDDT tem o que é preciso para escalar exponencialmente nos próximos 5 anos: > Redditt poderia ser a plataforma de dados de mídia social da era da IA. $2B de receita hoje → $10B+ até 2030 através de melhores anúncios + licenciamento de dados de IA > 100K+ comunidades ativas > A expansão global poderia multiplicar por 3–4x os MAUs > Novos verticais (marketplace, compartilhamento de receita com criadores) = potencial de crescimento > Eles gastam $2,1M em capex, sim, milhões, não bilhões, lol, e o fluxo de caixa operacional foi de $185M > Resumindo: eles poderiam escalar este negócio, francamente, facilmente para $100B de EV em 3-5 anos Eles são tudo o que $SNAP gostaria de ser Diligentes com o dinheiro de seus acionistas e focados. NFA, isso é apenas um lembrete para mim mesmo no futuro, caso eu esteja errado. Nunca fique muito confortável com seu portfólio. Conforto é onde o alfa vai morrer.